Amerika Birleşik Devletleri’nde açıklanan makroekonomik verilerin ardından ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz artırımlarını erteleyebileceği beklentileri güç kazanırken, küresel piyasalarda dalgalı ve karışık bir seyir izleniyor. Yatırımcılar faiz patikasına yön verecek tarım dışı istihdam verisine odaklandı.
ABD Ekonomisinde Son Veriler ve Tahvil Piyasası
ABD ekonomisi, bu yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,2 büyüme kaydederek yüzde 1,5 seviyesindeki öncü tahminleri geride bıraktı. Fed’in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ağustosta aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3 yükseldi. Piyasa beklentileri ilgili verinin aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 3,3 artacağı yönündeydi.
Ülkede kişisel tüketim harcamaları ağustosta aylık yüzde 0,9 artışla tahminleri aşarken, kişisel gelirler yüzde 0,2 ile beklentilerin gerisinde kaldı. Eylülde özel sektör istihdamı 90 bin kişilik artışla piyasa öngörülerini geçti. Açıklanan verilerin ardından para piyasalarında Fed’in ekim toplantısında faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 70’ten yüzde 38’e indi.
Ekonominin direncini koruduğuna işaret eden verilerle birlikte ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,28 seviyesinde dengelenirken, 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,62 oldu. Dolar endeksi 101,7 ile 24 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Altının onsu yüzde 0,7 artışla 4 bin 184 dolardan alıcı bulurken, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4 düşüşle 96,6 dolara geriledi.
Fed yetkililerinin değerlendirmeleri de piyasaların odağında yer alıyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, enflasyonun beş yılı aşkın süredir hedefin üzerinde seyrettiğini belirterek şu ifadeleri kullandı:
İş gücü piyasasındaki gücü korurken enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri döndürme konusundaki kararlılığımı sürdürüyorum.
Siyasi gelişmeler tarafında ABD Başkanı Donald Trump, eski Fed başkanı Jerome Powell’ın kurum binalarındaki yenileme projesinde yaşanan maliyet aşımı gerekçesiyle Yönetim Kurulu üyeliğinden istifaya zorlanması gerektiğini bildirdi. Beyaz Saray’daki enerji duyurusunda Güney Kore’nin ABD’deki büyük enerji projelerine 200 milyar dolara kadar yatırım planladığını aktaran Trump, dizel ihracatının yasaklanması seçeneğini değerlendirdiğini fakat bu adımın benzin fiyatlarını olumsuz etkileyebileceğini dile getirdi. Fed ise bankalara uygulanan stres testlerinin şeffaflığını artırmaya ve sermaye gerekliliklerindeki oynaklığı azaltmaya dönük kural değişikliklerini kesinleştirdi.
Küresel Borsalarda Son Durum
New York borsasında dün karışık bir kapanış gerçekleşti. Bilançosu beklentileri aşan Micron Technology hisseleri seans sonrası işlemlerde yüzde 0,6 değer kazandı. ABD’de 30 yıl vadeli konut kredisi faizi geçen hafta yüzde 7,3’e yükselerek Kasım 2023’ten bu yana görülen en yüksek düzeye ulaştı. Kapanışta Dow Jones yüzde 0,86 ve S&P 500 yüzde 0,25 gerilerken, Nasdaq yüzde 0,24 prim yaptı. ABD endeks vadeli kontratları yeni güne pozitif başladı.
Avrupa borsaları, yükselen enerji maliyetlerinin enflasyon kaygılarını artırması sebebiyle dünü düşüşle tamamladı. Almanya’da yıllık enflasyon eylülde yüzde 3,3’e çıkarak Aralık 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. İngiltere ekonomisi ikinci çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 0,5, yıllık bazda yüzde 1,4 büyüme gösterdi. Kapanışta İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,29, Almanya’da DAX 40 yüzde 0,79, Fransa’da CAC 40 yüzde 0,89 ve İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,84 geriledi.
Asya tarafında ise Fed’e dair faiz beklentilerinin gevşemesi ve yarı iletken sektöründeki alımlarla pozitif seyir izleniyor. Japonya’da eylül ayı imalat sanayi PMI 54,1 ile beklentileri karşıladı. Güney Kore’nin ihracatı çip talebinin etkisiyle eylülde yıllık yüzde 83,5 arttı. Kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9, Kospi endeksi yüzde 1,2 yükseldi. Çin ve Hong Kong borsalarında tatil nedeniyle işlem yapılmıyor.
Yurt İçi Piyasalar ve Takip Edilecek Veriler
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün günü yüzde 2,79 kayıpla 11.947,18 puandan kapattı. VİOP’ta ekim vadeli BIST 30 kontratı akşam seansında yüzde 0,66 geriledi. Dolar/TL kuru dünü 49,0113 seviyesinde tamamlamasının ardından bankalararası piyasada 49,0360 seviyesinden işlem görüyor.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan tasfiye halindeki fonlarda, mutabakatı sağlanan katılma payı sahiplerine ara ödeme yapılmasına karar verdi. Analistler teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.800 ve 11.700 seviyelerinin destek, 12.100 ve 12.200 puanın direnç konumunda olduğunu belirtiyor.
Piyasalarda bugün izlenecek takvim şu şekilde:
10.00 Türkiye, eylül ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 İngiltere, BoE Başkanı Bailey’in konuşması
11.30 İngiltere, eylül ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı işsizlik oranı
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları
16.30 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
16.45 ABD, eylül ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, eylül ayı ISM imalat sanayi PMI
